Les tarifs douaniers de Trump portent préjudice à l'industrie solaire américaine

Les industries américaines sont confrontées à un nouveau contexte de politique commerciale extérieure, instauré par les « droits de douane réciproques » du président Donald Trump, qui s'appliquent à la majorité des marchandises en provenance de la plupart des pays. Ces droits varient selon le pays d'origine, allant généralement de 10 % à 50 %, certains biens et matériaux étant exemptés.

Les tarifs réciproques de Trump devraient faire grimper les coûts de l’énergie dans divers secteurs technologiques, et l’industrie solaire ne fait pas exception.

L'industrie solaire connaît bien les droits de douane sur les marchandises importées. En 2024, environ 75 % des cellules et modules solaires ont été importés et, selon les données de la Commission du commerce international des États-Unis, les États-Unis ont importé pour plus de 16,5 milliards de dollars de modules et cellules solaires.

Une part importante de la chaîne d'approvisionnement mondiale provient de Chine. En vertu de l'article 301, les importations de plaquettes, cellules et modules solaires en provenance de Chine sont soumises à un droit de douane de 50 %. Désormais, le taux de droit de douane réciproque ajoute 34 % à ce total.

Les fournisseurs chinois ont largement transféré leurs chaînes d'approvisionnement vers le Vietnam, la Thaïlande, la Malaisie et le Cambodge pour approvisionner le marché américain et échapper à ces droits de douane élevés. Ces quatre pays représentent plus de 80 % de l'approvisionnement américain en modules solaires.

Cependant, ces quatre pays d'Asie du Sud-Est font actuellement l'objet d'une enquête antidumping et compensatoire (AD/CVD). S'ils sont reconnus coupables d'infraction aux lois AD/CVD, ils seront soumis à des droits de douane qui varient traditionnellement de 50 % à 250 %.

De plus, ces fournisseurs doivent désormais faire face à des droits de douane réciproques, qui s'ajoutent aux droits antidumping et compensateurs. Les taux sont les suivants : Vietnam (46 %), Malaisie (26 %), Thaïlande (36 %) et Cambodge (49 %).

En réponse à l'application des lois antidumping et compensatoires, les fournisseurs de panneaux solaires ont continué de délocaliser leurs usines, une part importante de leur approvisionnement étant destinée au Laos et à l'Indonésie. Mais en raison des droits de douane réciproques imposés par Trump, les marchandises expédiées depuis ces pays sont désormais soumises à des droits de douane de 48 % et 32 ​​% respectivement.

« Cela a des implications vraiment importantes », a déclaré Stefan Reisinger, associé chez Norton Rose Fulbright, dans un récent podcast. « Des capitaux importants ont été investis dans la construction d'usines là-bas. Cette politique cible certains des principaux producteurs. »

Bien que les États-Unis aient progressé dans le rapatriement de la production de modules solaires sur leur territoire national, l'offre nationale reste largement inférieure à la demande. Les étapes de fabrication en amont, notamment le raffinage du polysilicium, la fabrication de plaquettes et de cellules, sont fortement sous-approvisionnées. Les investissements industriels restent en suspens, l'industrie attendant la décision du Congrès, contrôlé par les Républicains, concernant les crédits d'impôt pour la production d'énergie propre instaurés par la loi de réduction de l'inflation de l'ère Biden.

De plus, Trump a imposé des droits de douane de 25 % sur les importations d'acier et d'aluminium. Ces deux matériaux sont des éléments essentiels de la structure de coût d'un projet solaire, utilisés dans les cadres des panneaux ainsi que dans les supports et les rayonnages.

Le secteur du stockage d'énergie par batterie pourrait également être confronté à des difficultés. Une décision préliminaire en matière de droits antidumping et compensateurs (AD/CVD) concernant les matériaux d'anode en provenance de Chine est attendue en mai. Si des violations des AD/CVD sont constatées, les droits de douane pourraient atteindre 920 %, doublant ainsi le coût des batteries de véhicules électriques, des batteries domestiques et du stockage à l'échelle du réseau aux États-Unis.

« Le marché des batteries est actuellement en grande difficulté en raison de ces tarifs », a déclaré Reisinger.

Selon une note sectorielle de Phil Shen, directeur général de Roth Capital Partners, l'impact des tarifs se fait déjà sentir sur l'approvisionnement en modules solaires. Roth prévoit que le coût des projets solaires résidentiels devrait augmenter « rapidement » de 0,10 $/W à 0,15 $/W. Il note également que les prix des modules solaires de premier niveau (de niveau 1) ont déjà augmenté d'environ 19 %.

Un contact industriel a informé Roth que les contrats de modules solaires signés en 2025 « seront probablement confrontés à des problèmes de livraison ». Les sources de Roth ont également averti que les projets en développement qui n'ont pas encore obtenu de modules solaires, de trackers et/ou d'onduleurs aux États-Unis risquent désormais d'être interrompus.

La Solar Energy Industries Association estime qu'entre 2017 et 2021, en raison de l'application des tarifs douaniers pendant le premier mandat de Trump, les États-Unis ont perdu 62 000 emplois, 19 milliards de dollars d'investissements privés et 10,5 GW de déploiement solaire.

« Le paysage des énergies renouvelables a subi une transformation fondamentale », conclut Reisinger.